Issue 2 — Last week's contraction was repositioning, not retreat: net flow recovered to -0.2%, and Felix's HyperEVM caps filled in seven days
Catch-up weekly. $4.56B across 329 vaults. The -3.8% contraction we flagged last week was rotation, not exit — net flow snapped back to -0.2%. Gauntlet is still the lone large net loser (-7.6%), but the wind-down is decelerating. Curator HHI plateaued at 0.256. And the answer to last week's open question — Felix HYPE was the #1 inflow universe-wide at +$30.0M: those HyperEVM caps filled in days.
Escaneie qualquer wallet. Veja o risco oculto em 30 segundos.
Público, somente leitura. Sem conexão de wallet.
Escopo: vaults Morpho Blue (11 chains) + reservas Aave V3 (Ethereum, Base, Arbitrum). Outros protocolos não aparecem aqui.
2.878 wallets escaneadas esta semana
DeFi com risco ajustado.
A camada independente de pesquisa sobre crédito on-chain. Risco, complexidade e saúde de paridade determinísticos em cada vault Morpho e reserva Aave V3 que cobrimos — um modelo, dois protocolos, cada score rastreável até uma transação.
Pesquisar, pontuar, publicar.
Uma firma independente de pesquisa cripto com a matemática em público. A gente pontua o universo cross-protocolo de crédito DeFi de forma determinística e publica cada input.
01 · Pesquisa
Cada venue, pontuado.
Risco, complexidade e saúde de depeg determinísticos em cada vault Morpho e reserva Aave V3 — mesma composta 0–100, mesma matemática de coorte. A comparação cross-protocolo é a leitura que nenhuma outra ferramenta entrega. Sem ratings de caixa-preta; todo input é documentado e reproduzível a partir do estado on-chain.
02 · Publicação
Notas, não opiniões.
Sharpe Research Notes semanais e mensais, e um memo IC por venue (vaults Morpho hoje; reservas Aave em breve). Sem paywall, sem coleta de e-mail — toda afirmação tem derivação rastreável.
03 · Execução
Mova-se atomicamente.
Se quiser agir sobre o que a gente publica sobre Morpho, o rail já está pronto: depósito, saque e rebalance N→Y em uma única assinatura via Bundler3 auditado da Morpho. Aave é apenas leitura — linkamos pra fora pra você executar na superfície da Aave, sem cobrarmos do seu yield.
As perguntas que realmente importam.
Independência, metodologia, taxas — o que saber antes de citar nosso trabalho.
Os dois, nessa ordem. O produto principal é pesquisa cripto independente — pontuação determinística de risco, complexidade e saúde de paridade, publicada como memo IC por vault e como nota de pesquisa semanal/mensal. O rail de depósito e rebalance é construído por cima pra que leitores possam agir sobre o que a gente publica em uma única assinatura.
A pesquisa é gratuita e sem cadastro. O rail é opcional.
Não-custodial. Se você optar por depositar, seus fundos transitam pelo contrato Bundler3 auditado da Morpho pela duração de uma transação atômica e aterrisam no vault ERC-4626 de destino. Você tem o share token do vault (ex. mmUSDC) direto na sua carteira.
A gente não pool, não gerencia, não rehipoteca. O bundler fica vazio depois que sua tx confirma.
Cross-protocolo, orientado por alocação, totalmente determinístico. Todo vault Morpho e reserva Aave V3 é pontuado na mesma composta 0–100 a partir de inputs on-chain: composição de colateral, escolhas de oracle e IRM, limites de LLTV, utilização, ações de curador (ou governança) e matemática de coorte que abrange ambos os protocolos. Sem caixa-preta de machine-learning, sem opiniões editoriais. Cada input e fórmula está documentado em /methodology.
A gente não faz deploy dos próprios smart contracts. Cada depósito, saque e rebalance é roteado pelo Bundler3 e GeneralAdapter1 auditados da Morpho. Os relatórios de auditoria da Morpho cobrem os contratos que de fato tocam seus fundos.
Taxas opcionais de roteamento no rail de execução, recolhidas dentro do bundle pra nossa treasury — nunca do seu yield, nunca recorrentes:
- 10 bps (0,10%) em depósitos
- 5 bps (0,05%) em saques
- 10 bps (0,10%) em rebalances
A pesquisa em si é gratuita. A gente não vende relatórios, não cobra paywall e não aceita patrocínio de emissores.
Uma única transação on-chain que agrupa todos os passos de uma operação complexa — por exemplo: resgatar do vault A, resgatar do vault B, depositar no vault C, depositar no vault D — em uma chamada atômica.
Ou o bundle inteiro funciona, ou nada acontece. Não existe estado em que seus fundos fiquem parados entre vaults.
Morpho Blue em 11 chains: Ethereum, Base, Arbitrum, Optimism, Polygon, Unichain, Monad, HyperEVM, Katana, Stable e Tempo. Aave V3 em Ethereum, Base e Arbitrum. Cada stable USD e EUR tocada por qualquer um dos protocolos é monitorada quanto à saúde de paridade.
O rail de depósito e rebalance está ativo na Morpho onde Bundler3 + GeneralAdapter1 estão implantados. Reservas Aave são apenas leitura na Sharpe — você vê a imagem completa de risco + coorte aqui e executa direto em app.aave.com.
Pode. Cada número que você vê é computado a partir de dados on-chain públicos usando as fórmulas documentadas em /methodology. Se você discorda de algum peso, pode recomputar a pontuação você mesmo a partir dos mesmos inputs. Não existe sinal proprietário que a gente esconda.
Alocadores institucionais, times profissionais de risco e qualquer pessoa fazendo due diligence sério em yield de crédito on-chain. A pesquisa é pública; o modo Terminal dentro do app adiciona diagnósticos profundos, matemática de coorte cross-protocolo, matrizes de stress e perfis de curadores / governança pra usuários avançados.